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mercados financieros

Guerra comercial

17/04/2025@00:13:12

China ha intensificado su guerra comercial con Estados Unidos al prohibir a sus aerolíneas aceptar nuevas entregas de aviones Boeing, en respuesta a los aranceles impuestos por el expresidente Donald Trump. Esta medida también afecta la compra de equipos y repuestos aeronáuticos estadounidenses, impactando negativamente en Boeing, que ya ha visto caer sus acciones un 4,5%. La prohibición se produce en un contexto de creciente tensión entre las dos economías más grandes del mundo, donde China ha implementado aranceles del 125% sobre productos estadounidenses. Mientras tanto, Boeing pierde acceso a un mercado clave que representa aproximadamente el 20% de la demanda global de aviones. Esta situación genera incertidumbre en la industria aeronáutica y podría afectar a aerolíneas en EE.UU. y Europa que planean retrasar entregas debido a los aumentos de costos.

Europa: Rendimiento de productos de inversión en seguros y pensiones

Los productos de inversión en seguros y pensiones enfrentan desafíos para ofrecer rendimientos que superen la inflación, a pesar de su aparente buen desempeño reciente

La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado su informe sobre costos y rendimiento pasado, que analiza los productos de inversión minorista en seguros y pensiones entre 2020 y 2023. A pesar de un aumento en los retornos netos de los productos de inversión basados en seguros, estos no lograron superar la inflación. Los productos vinculados a unidades y híbridos mostraron retornos positivos, especialmente aquellos con mayor exposición al riesgo. Sin embargo, los costos elevados limitan el valor para el consumidor. El informe también destaca el crecimiento de productos sostenibles y concluye que los consumidores dispuestos a asumir más riesgos pueden obtener mejores rendimientos a largo plazo.

Desplome financiero

Los mercados financieros enfrentan un desplome significativo tras el anuncio del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre la imposición de tarifas comerciales a partir del 5 de abril. Con aranceles que alcanzan hasta el 46% para países como Vietnam y un 34% para China, las bolsas asiáticas han registrado caídas dramáticas, siendo Hong Kong el más afectado con una pérdida del 12%. Europa también ha sentido el impacto, con la bolsa de Fráncfort cayendo un 10% y otros índices en varios países europeos descendiendo alrededor del 6%. Este evento ha sido catalogado como un posible "Lunes negro 2.0", reflejando una crisis financiera inminente. Para más detalles, visita el enlace.

Emisión bonos

La exitosa emisión del Tesoro Público refleja la confianza de los inversores en la economía española y su sólida gestión fiscal

El Tesoro Público de España ha realizado con éxito su primera emisión sindicada del año, emitiendo 15.000 millones de euros en un bono a 10 años. Esta operación ha registrado una demanda récord de 139.000 millones, más de nueve veces la cantidad emitida. Gracias a esta alta demanda, el Tesoro ha logrado reducir el coste de la operación y establecer un cupón del 3,15% con una rentabilidad del 3,18%. La emisión refleja la confianza de los inversores en la economía española y marca el inicio del programa de financiación para 2025. Hasta la fecha, se ha completado el 15,5% del programa con un total de 27.432 millones emitidos. La participación internacional ha sido notable, con un 85,1% proveniente de inversores no residentes.

Crisis política en Francia

Gobierno francés se disuelve tras rechazo masivo a la agenda del WEF Crisis política en Francia: millones de ciudadanos exigen un cambio tras la caída del gobierno de Barnier

El gobierno francés ha sido disuelto tras la oposición de millones de ciudadanos a la agenda del Foro Económico Mundial (WEF). El primer ministro Barnier perdió una votación de confianza el 4 de diciembre, lo que llevó a su renuncia y a la necesidad de que el presidente Macron designe urgentemente un nuevo premier. Este evento marca un cambio significativo en la política francesa, con críticas al presupuesto del gobierno y cuestionamientos sobre la gestión fiscal. Se espera que el nuevo primer ministro proponga un gabinete y presente un presupuesto para 2025 ante el parlamento.

Satyajit Das, ex banquero y autor de A Banquet of Consequences - Reloaded (2021) y Fortunes Fools: Australia's Choices (marzo de 2022)

Los principales cambios en el régimen de los mercados financieros suelen tener lugar por etapas. El colapso de las criptomonedas en 2022, por ejemplo, generó pérdidas por alrededor de USD 2 billones. Siguió el colapso tecnológico, con pérdidas de alrededor de $ 5 billones, la crisis de bonos del gobierno del Reino Unido (gilt) ($ 500 mil millones en pérdidas), además de una crisis de deuda en curso en los mercados emergentes.

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Informe Anual de las Autoridades Europeas de Supervisión 2024

Las autoridades europeas analizan el progreso y los desafíos en la supervisión financiera, destacando áreas clave para el futuro del sistema financiero

Las Autoridades Europeas de Supervisión (EBA, EIOPA y ESMA) han publicado su Informe Anual Conjunto para 2024, que resume las actividades realizadas durante el último año. Este informe destaca la vigilancia de riesgos emergentes en los mercados financieros y se centra en áreas clave como la evaluación de riesgos, finanzas sostenibles, resiliencia operativa y protección del consumidor. También incluye avances en la implementación de la Ley de Resiliencia Operativa Digital (DORA) y el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR). Para más detalles, visita el enlace al informe completo.

Eurogrupo: Análisis de la situación económica en Europa

La reunión del Eurogrupo aborda la resiliencia económica y los nuevos desafíos en política fiscal ante un entorno global cambiante

Paschal Donohoe, tras la reunión del Eurogrupo del 10 de marzo de 2025, destacó la incertidumbre macroeconómica actual, marcada por tarifas comerciales y la situación de seguridad en Europa. A pesar de un perfil de crecimiento ligeramente inferior al esperado, la economía de la eurozona se muestra resiliente. Se discutieron cambios en las políticas fiscales debido a nuevas realidades geopolíticas, enfatizando la importancia de la estabilidad financiera. Además, se abordaron los mercados de criptoactivos y su impacto en la autonomía europea, así como el avance hacia una unión de mercados de capitales. Para más detalles, visita el enlace proporcionado.

Informe de estabilidad financiera en Europa

Análisis de la situación financiera actual de aseguradoras y fondos de pensiones en un entorno lleno de desafíos y oportunidades

La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado su Informe de Estabilidad Financiera de diciembre de 2024, donde evalúa los riesgos que enfrentan los aseguradores y fondos de pensiones europeos en un entorno de incertidumbre. El informe destaca la solidez de estos sectores, con ratios de capital por encima del umbral del 100%, a pesar de las tensiones geopolíticas y los desafíos económicos actuales. Se analizan tres temas clave: las vulnerabilidades del sector inmobiliario, el aumento del reaseguro intensivo en activos y el marco de evaluación del riesgo sistémico en Europa. A pesar de los riesgos emergentes, como el cambio climático y la digitalización, se concluye que tanto aseguradoras como fondos están bien posicionados para absorber posibles choques. Para más detalles, consulte el informe completo.