Bank of America ha reportado pérdidas no realizadas en bonos por un total de $112 mil millones, cifra que representa el 57% de su capital común tangible. Estas pérdidas son consecuencia de inversiones realizadas durante la pandemia en bonos de bajo rendimiento, los cuales han sido devaluados debido al aumento de las tasas de interés. La situación del sector bancario estadounidense es alarmante, ya que enfrenta más de medio billón de dólares en pérdidas no realizadas, lo que genera preocupaciones sobre un posible riesgo sistémico.
Los intentos de la Reserva Federal para reducir las tasas de interés no han logrado contener el ascenso de los rendimientos de los bonos, lo que indica una pérdida de control sobre el mercado. Sin reformas fiscales significativas o intervención directa del banco central, la inflación y la inestabilidad bancaria podrían agravarse.
Revelaciones preocupantes sobre el sistema bancario estadounidense
En una revelación impactante, Bank of America ha dado a conocer sus pérdidas no realizadas en bonos, un dato que subraya la fragilidad del sistema bancario en Estados Unidos. Esta situación se asemeja a la crisis vivida por Silicon Valley Bank (SVB) en 2023, donde también se acumuló una gran cantidad de bonos gubernamentales durante un periodo marcado por el gasto descontrolado y tasas de interés cercanas a cero.
A medida que la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas en 2022 para combatir la inflación, el valor de estos bonos se desplomó. Aunque el banco central ha intentado mitigar esta presión reduciendo su tasa de referencia en varias ocasiones recientes, estas medidas no han logrado frenar el aumento continuo en los rendimientos.
Causas y consecuencias del desajuste fiscal
La raíz del problema radica en las políticas fiscales insostenibles del gobierno federal. Anualmente, Estados Unidos opera con un déficit multimillonario, financiado mediante la emisión de nuevos bonos del Tesoro. Este incremento en la oferta ha llevado a una disminución en la demanda por parte de inversores nacionales y extranjeros, provocando así un aumento en los rendimientos.
Las implicaciones son profundas y afectan tanto a los bancos como a la economía en general. El incremento en los rendimientos ha encarecido las tasas hipotecarias y otros costos crediticios, afectando tanto a consumidores como a empresas. Para revertir esta tendencia al alza, existen dos caminos viables: intervención directa por parte de la Reserva Federal o reformas fiscales significativas.
Fuentes consultadas:
La noticia en cifras
| Descripción |
Cifra |
| Pérdidas no realizadas de Bank of America |
$112 mil millones |
| Porcentaje de capital común tangible afectado |
57% |
| Pérdidas no realizadas en el sector bancario de EE. UU. |
Más de $500 mil millones |
| Rendimiento del Tesoro a 10 años (septiembre) |
3.59% |
| Rendimiento del Tesoro a 10 años (actualidad) |
4.89% |
Si (
No(
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